ODY
Dossier investisseurs

250 commerçants sous contrat actif à date, hors churn. 168 avec paiement effectué ; 82 sans paiement à ce stade.

L'application B2C n'a été lancée qu'en juin 2026 : 5 000 comptes B2C créés depuis. Compte tenu du recul limité, les cohortes d'usage et de rétention ne sont pas encore statistiquement matures ; publication mensuelle MAU, DAU, transactionnels et D30/D60/D90 à compter de Q4 2026.

Taux de perte actuel : 3 % (y compris fermetures d'établissement, changements de propriétaire, etc.).

250 = cumul des signatures.

Cas 1 — Paiement en ligne

Cas 2 — TPE

Take rate net aligné sur les standards SMB français ; conditions PSP figées par contrat signé (sous NDA).

Trois leviers de valeur :

• Consolidation logicielle : 3-5 outils remplacés → 150-300 €/mois économisés. Beaucoup de ces plateformes (TheFork, etc.) prélèvent en plus des commissions jusqu'à 5 € HT par couvert.
• Application B2C ODY : seul canal d'acquisition clients intégré au marché — asset défensif structurant.
• ODY est un écosystème complet : toutes les fonctionnalités regroupées, et en plus ODY apporte des clients aux commerçants.

Effectif dédié — 23 FTE au total :

• SaaS B2B — 15 FTE : produit, développeurs, sales, customer success
• App B2C — 5 FTE : produit, growth
• Paiement — 3 FTE : ingénieurs + ops paiement

North star 2026 : SaaS B2B. Priorité claire donnée à la ligne récurrente et cash-generative pour asseoir l'ARR ; l'App B2C et le Paiement restent en investissement contrôlé, alignés sur la discipline d'allocation des ressources.

Analyse gagné / perdu conduite mensuellement sur les 30 derniers deals qualifiés.

Top 3 raisons de gagner : consolidation logicielle (économies 150-300 €/mois + suppression des commissions type TheFork jusqu'à 5 € HT/couvert) · application B2C ODY (seul canal d'acquisition clients intégré au marché) · écosystème complet réunissant toutes les fonctionnalités et apportant des clients.

Top 3 raisons de perdre : notoriété encore limitée d'ODY · contrat concurrent en cours · timing (rénovation, saisonnalité) · fonctionnalité verticale spécifique manquante.

Acquisition B2C 100 % organique à date : QR salle, tickets, cartes de fidélité, système de réservation, commande, réseaux sociaux, bouche-à-oreille, réseau merchant. CAC ≈ 0 €.

Scalabilité ×10 : ce modèle tient encore à ×10 — et il devient même exponentiellement plus rapide avec la densification (chaque nouveau restaurant partenaire devient un point d'acquisition supplémentaire pour l'application B2C).

Trois leviers d'accélération :

• Commission d'incentive versée aux commerçants qui apportent activement des clients
• Publicité locale ciblée sur les zones à densité < 100 restaurants
• Partenariats & ambassadeurs (créateurs locaux, réseaux d'influence)

Coûts de switch commerçant :

• Perte de l'audience B2C ODY (irremplaçable — seul canal du marché)
• Migration data (menu, réservations, historique) : 5-10 jours de downtime
• Perte des données clients cumulées

Effectif total — 23 FTE :

• SaaS B2B — 15 FTE : produit, développeurs, sales, customer success
• App B2C — 5 FTE : produit, growth
• Paiement — 3 FTE : ingénieurs + ops paiement

Fondateur — Alexandre Liu : entrepreneur stratégie et croissance, expérience en business development et structuration d'entreprise. Pilote la vision d'ODY, les partenariats et l'expansion. Ancien Chief Strategy Officer d'une société ayant atteint 50 M€ de valorisation après plusieurs levées de fonds.

Priorités recrutement post-levée : squad sales (10 bizdev Phase 1) + 2 senior devs + 1 head of finance.

Principaux jalons livrés au cours des 12 derniers mois :

• Août 2025 – Lancement du MVP B2B : première version commerciale permettant l'acquisition des premiers commerçants et la validation du product-market fit.
• Mars 2026 – Refonte majeure de la plateforme B2B : nouvelle architecture, nouvelles fonctionnalités (CRM, fidélité, réservations, commandes, marketing…). Livraison avec environ 2 mois de décalage afin d'intégrer les retours des premiers clients et d'améliorer la stabilité de la plateforme.
• Juin 2026 – Lancement public de l'application B2C ODY : publication sur iOS et Android après un mois de décalage, principalement pour finaliser l'expérience utilisateur, la qualité du produit et la préparation des premiers partenariats commerciaux.

Exécution : les reports ont été volontaires afin de privilégier la qualité produit plutôt qu'un lancement prématuré. Les versions ont toutes été livrées et sont aujourd'hui exploitées commercialement.

KPI de pilotage : taux de livraison des jalons stratégiques (% des milestones livrés dans le trimestre prévu).

Notre objectif n'est pas de poursuivre la croissance du GMV à tout prix, mais d'assurer la pérennité de l'entreprise dans tous les scénarios de marché. Si le GMV ne représente que 20 % de notre objectif, nous mettrons immédiatement en œuvre notre plan de repli.

Passage à une approche plus efficiente : nous quitterons la stratégie d'expansion rapide, suspendrons l'acquisition massive de nouveaux commerçants et concentrerons nos efforts sur l'augmentation du volume de transactions, du taux d'adoption du paiement et du taux de renouvellement des commerçants existants.

Discipline financière renforcée : réduction des dépenses non essentielles (projets secondaires, certaines actions marketing) pour concentrer les ressources sur les activités les plus génératrices de revenus, services de paiement et plateforme SaaS B2B.

Optimisation du modèle économique : augmentation de la proportion de commerçants payants, du net take rate et de la marge brute, pour atteindre une croissance durable.

Trésorerie : ajustement du rythme de financement et d'exécution pour maintenir au moins plus de 18 mois de runway.

Notre ambition n'est pas d'atteindre un chiffre de GMV, mais de construire une entreprise solide, résiliente et créatrice de valeur sur le long terme.

Écosystème SaaS + B2C, structurellement difficile à couler : notre SaaS forme un écosystème intégré avec l'application B2C ; même dans un scénario de forte contraction, la seule ligne SaaS suffit à maintenir l'activité et la trésorerie.